ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 28 procent (27) och avkastning på sysselsatt kapital till 19 procent (17). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 66 procent (54).
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 35 procent (33). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 13,65 SEK (10,60). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 3 299 MSEK (2 976) exklusive pensionsskuld om 344 MSEK (387). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,8 (1,0).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 654 MSEK (1 893) per 31 december 2021.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 805 MSEK (1 050). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 711 MSEK (1 054). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 72 MSEK (51) och avyttringar av anläggnings- tillgångar uppgick till 7 MSEK (6). Återköp av köpoptioner uppgick till 37 MSEK (23) samt inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 40 MSEK (43). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 323 MSEK (269), vilket motsvarar 1,20 SEK (1,00) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.
Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 3 381, vilket kan jämföras med 3 133 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 239. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 240.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 12 885 744 | 128 857 440 | 4,7% | 33,1% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 259 908 240 | 259 908 240 | 95,3% | 66,9% |
| Totalt antal aktier före återköp | 272 793 984 | 388 765 680 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -3 320 272 | 1,2% | 0,9% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 269 473 712 |
Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 3 184 070 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,3 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs per option | Lösenkurs per aktie | Lösenperiod |
| 2021/2025 | 768 070 | 768 070 | 0,3% | 214,40 | 214,40 | 9 sep 2024 - 11 jun 2025 |
| 2020/2024 | 250 000 | 1 000 000 | 0,4% | 538,10 | 134,53 | 4 sep 2023 - 5 jun 2024 |
| 2019/2023 | 300 000 | 1 200 000 | 0,4% | 321,80 | 80,45 | 5 sep 2022 - 2 jun 2023 |
| 2018/2022 | 54 000 | 216 000 | 0,1% | 232,90 | 58,23 | 6 sep 2021 - 3 jun 2022 |
| Totalt | 1 372 070 | 3 184 070 | ||||
Förvärv och avyttring
Under perioden 1 april till 30 september 2021 har följande förvärv genomförts; AVT Industriteknik AB, Sverige, Tritech Solutions AB, Sverige, samt Systerra Computer GmbH, Tyskland, till affärsområdet Automation. EK Power Solutions AB, Sverige, till affärsområdet Electrification. ESi Controls Ltd., Storbritannien, och IETV Elektroteknik AB, Sverige, till affärsområdet Energy. Hydro-Material Oy, Finland, till affärsområdet Industrial Solutions. KZ moder AB, Sverige och Finnchain Oy, Finland, till affärsområdet Process Technology.
Under det tredje kvartalet har tre företagsförvärv genomförts:
Den 1 oktober förvärvades ABH Stromschienen GmbH (”ABH”), Tyskland, till affärsområdet Electrification. ABH utvecklar, projekterar och levererar energibesparande strömfördelningssystem för tillämpningar inom datacenter, industri och e-mobility. Bolaget har 22 anställda och omsätter cirka 10 MEUR.
Den 1 oktober förvärvades Ko Hartog Verkeerstechniek B.V., Nederländerna, till affärsområdet Energy. Ko Hartog Verkeerstechniek B.V. utvecklar, producerar och säljer trafiksignalsystem och annan trafiksäkerhetsutrustning samt erbjuder montering, installation, service och underhåll av produkterna. Bolaget har 18 anställda och omsätter cirka 8 MEUR.
Den 1 november fövärvades Jolex AB, Sverige, till affärsområdet Electrification. Jolex AB levererar skärmnings- och värmeledande produkter till applikationer inom försvar, medicin, data och telekom. Bolaget omsätter cirka 20 MSEK och har 1 anställd.
Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april till 31 december 2020 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2020/2021 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv 2020/2021 | Tillträde | Nettoomsättning, MSEK* | Antal anställda* | Affärsområde |
| Elkome Group Oy, Finland | April, 2020 | 85 | 38 | Automation |
| Peter Andersson AB, Sverige | April, 2020 | 30 | 9 | Energy |
| Valutec Group AB, Sverige | April, 2020 | 350 | 45 | Industrial Solutions |
| Fluidcontrol Oy, Finland | September, 2020 | 41 | 20 | Process Technology |
| Kaptas Oy, Finland | September, 2020 | 41 | 27 | Automation |
| Elsystem i Perstorp AB, Sverige | September, 2020 | 40 | 18 | Automation |
| Martin Bruusgaard AS, Norge | September, 2020 | 108 | 30 | Process Technology |
| Satco Komponent AB, Sverige | Oktober, 2020 | 18 | 2 | Electrification |
| Skyltar & Märken Gruppen AB, Sverige | Oktober, 2020 | 60 | 23 | Energy |
| OF-Beteiligungs AG, Schweiz | December, 2020 | 170 | 35 | Industrial Solutions |
| Powernor AS, Norge | Januari, 2021 | 35 | 6 | Electrification |
| Synective Labs AB, Sverige | Januari, 2021 | 30 | 27 | Automation |
| Impact Air Systems Ltd. och Impact Technical Services Ltd., Storbritannien | Januari, 2021 | 95 | 33 | Industrial Solutions |
| Fairfield Trading Company Ltd., Storbritannien | Mars, 2021 | 37 | 8 | Electrification |
| Förvärv 2021/2022 | Tillträde | Nettoomsättning, MSEK* | Antal anställda* | Affärsområde |
| ESi Controls Ltd., Storbritannien | April, 2021 | 95 | 15 | Energy |
| Hydro-Material Oy, Finland | April, 2021 | 50 | 5 | Industrial Solutions |
| IETV Elektroteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 80 | 38 | Energy |
| AVT Industriteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 70 | 42 | Automation |
| EK Power Solutions AB, Sverige | Juli, 2021 | 40 | 25 | Electrification |
| KZ moder AB, Sverige | Juli, 2021 | 100 | 29 | Process Technology |
| Finnchain Oy, Finland | Juli, 2021 | 70 | 20 | Process Technology |
| Tritech Solutions AB, Sverige | Augusti, 2021 | 60 | 8 | Automation |
| Systerra Computer GmbH, Tyskland | September, 2021 | 95 | 16 | Automation |
| ABH Stromschienen GmbH, Tyskland | Oktober, 2021 | 100 | 22 | Electrification |
| Ko Hartog Verkeerstechniek B.V., Nederländerna | Oktober, 2021 | 80 | 18 | Energy |
| Jolex AB, Sverige | November, 2021 | 20 | 1 | Electrification |
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. | ||||
Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2021 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 670 MSEK, rörelseresultat med 75 MSEK och periodens resultat efter skatt med 55 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 128 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 153 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 9 MSEK (8) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat perioden positivt med 5 MSEK (7). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:
| Redovisat värde vid förvärvstidpunkten | Anpassning till verkligt värde | Verkligt värde | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 6 | 361 | 367 |
| Övriga anläggningstillgångar | 18 | 18 | |
| Varulager | 139 | 139 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 301 | 301 | |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -3 | -81 | -84 |
| Övriga skulder | -203 | -203 | |
| Förvärvade nettotillgångar | 258 | 280 | 538 |
| Goodwill 1) | 363 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande 2) | -10 | ||
| Köpeskilling 3) | 891 | ||
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -138 | ||
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -125 | ||
| Påverkan på koncernens likvida medel | 628 | ||
| 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | |||
| 2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. | |||
| 3) Köpeskilling anges exklusive kostnader för förvärven. | |||
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 48 MSEK (47) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -21 MSEK (-11). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 1 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 323 MSEK (653).